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一切都有裂缝，光进来的地方
2020年，光伏迎来了扩产浪潮，投资规模超过2300亿，2021年是碳中和落地的**年，也是光伏平价上网的**年，光伏即将进入黄金发展期...
今天，我们继续谈论一只科技创新股海友新材料。继福斯特之后，另一位专注于光伏包装胶片的小***悄然上市。自2020年下半年以来，光伏风口一直在继续，市场特别关注科技创新光伏股的每一个细分***。虽然光伏膜很小，只占组件成本的4%，但小膜很有用，对组件的使用寿命和质量起着关键作用，尤其是在降低成本和提高效率的趋势下EVA胶膜 POE胶膜等高性能胶膜是市场需求的大趋势。难怪背板领先的赛伍技术也决定进入POE胶膜领域。那么海优新材这种光伏胶膜小龙头的质地到底是什么呢？看海豚今天为你深入分析！
世界前三大光伏封装胶膜制造商 全球市场份额为11.13%
公司成立于2005年，2008年前主要从事光纤光缆包装材料的研发和生产，2008年开始开发胶膜产品，2010年**条EVA胶膜生产线正式投产，开始转型为以光伏行业为主的聚合物薄膜材料制造商。主要产品有——
透明 EVA 胶膜:用于光伏组件封装，只起透光、粘接、耐黄变等封装作用 白色增效 EVA胶膜：**高效组件，用于包装光伏组件电池片下侧，反射率高，可改变光反射路径，使阳光通过反射再次到达电池表面，提高组件效率，同时具有较强的抗湿热老化和紫外线老化能力 POE 胶膜：**高效双玻璃组件，透水性低，厚度接近相同 EVA 胶膜的 1/5，能大大提高组件的耐候性，特别适用于水蒸气敏感电池的包装，主要用于单晶 PERC 双面和N型电池组件，特别是双玻璃组件 其它聚合物膜：用于建筑幕墙和建筑外立 表面装饰、室内玻璃、汽车玻璃 璃、光学等2019年光伏包装材料按销量计算，全球市场份额为11.行业内福斯特排名**，市场份额49%.9%；斯威克（东）、上海天洋市占率分别为11%、1.27%。市场份额有望迅速上升到20%以上。与此同时，2020年6月光伏背板领先赛伍技术宣布新建200.5亿平POE预计胶膜将于2021年投产，如果能实现满产满销，也将进入行业第二梯队。
截* 2019 年底，公司胶膜产能约1.4 亿平方米，2020 年末约 2.4 拟筹集资金亿平方米 6 亿元，其中 3.45 年产1亿元.7 1亿平方米聚合物特种膜技术改造工程。
上海优新材料的收入规模与东方日升旗下的斯威克相当，但与行业老板福斯特还有很大差距。
毛利率约为14%，低于福斯特20%，东方日升约为23%。规模优势不明显，白色效率提高 EVA 自2017年11年以来，胶膜销量比例迅速上升.1%上升到2019年的39%，远高于市场总体平均15%，而白色效率上升EVA胶膜较透明EVA就胶膜而言，增加了独特的辐照工艺，因此单位成本高于透明膜。
双面双玻璃组件呈趋势，白色 EVA 胶膜 POE 胶膜比例逐渐增加
目前，光伏组件分为普通组件和双玻璃组件。与普通组件相比，双玻璃组件 有生命周期长、生命周期内发电量更大、发电效率更高、衰减更慢的优点，近年来双玻组件应用广泛，尤其是对于自然条件比较严苛的地区，具有可靠性优势的双玻组件几乎已成标配。
封装膜是光伏组件的核心材料，保护脆弱的太阳能电池板，使光伏组件在运行过程中不受外部环境的影响，延长光伏组件的使用寿命，使阳光*大限度地通过膜实现电池板，提高光伏组件的发电效率。
因为光伏组件的包装已经 程不可逆，电池组件的运行寿命要求在 25年以上，一旦电池组件的胶膜开始变黄开裂，电池就容易失效报废。因此，虽然胶膜的价值不高，但在光伏组件的质量和使用寿命中起着关键作用，透光、耐候、粘结、抗 PID(电势诱导衰减)、缓冲等多种功能，认证周期长。
小贴士：
PID 指光伏组 在使用过程中，由于系统偏压和环境影响，发电效率迅速下降，直到完全失效
2019 年中国封装胶膜市场约为 市场需求约15亿平方米 10.8 亿平方米。EVA 胶膜、POE 胶膜是目前主流的封装材料，总比例约为 97.1%，透明 EVA 胶膜、白色 EVA 胶膜、POE胶膜市场份额分别为69%.6%、15.5%、12.0%。随着光伏组件制造商越来越重视封装材料在提高发电效率方面的作用，优质胶膜（白色效率） EVA 胶膜，多层共挤 POE 同时，双面电池和双玻璃组件的使用也进一步提升了优质胶膜的市场份额。
以前，中国光伏组件企业EVA胶膜主要依靠进口，全球EVA胶膜一直由胜邦、三井化学、日本普利司通、Etimex垄断，总市场份额超过60%，国内企业逐步解决 EVA 胶膜抗老化， 透光率等问题打破了 EVA 胶膜的技术壁垒，国内的技术壁垒，EVA 膜性价比突出，进口替代趋势明显。
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