13632184486
EVA胶膜用于光伏组件，2021年由于短缺，价格暴涨，如福斯特等。
我们知道EVA胶膜的上游原料需要大量进口，当时很多人说这东西需要3-5年的时间。但我看到的事实并非如此。
影响到EVA供应，*近发生了几件大事。
2021年12月30日，荣盛石化宣布浙江石化年产30万吨EVA该装置一次成功投料，光伏料产品顺利生产，VA含量28%，产品品牌号V6110S，生产稳定。该公司还表示，该装置采用管式技术，技术经济指标达到国际先进水平EVA具有产品质量好、收率高、设备能耗低、连续运行时间长等优点。
荣盛石化的公告真的够横的。在自己的公告文件中，敢说有明显的领先优势，就是真的够领先。我觉得这里的领先优势是成本低，成本低，所以国外EVA材料基本不够看。
百川盈孚给出的EVA*新价格为:进口发泡料报2500-2740美元/吨，国产材料报16600-19500元/吨；进口电缆材料约3110美元/吨，国产材料约18800-22000元/吨。
根据中国光伏资者关系问答中表示，根据中国光伏产业协会的预测，2021年全球光伏新增装机约160台GW，对应EVA胶膜材料需求约80万吨；2022年，全球光伏新增装机2000GW以上，对应EVA胶膜材料超过100万吨，2025年全球光伏新增装机约300万吨GW，对应EVA对光伏胶膜材料的需求可达150万吨以上。
在这里，我们可以推测每1000GW，对应EVA胶膜材料的需求是50万吨。此外，中泰证券研究报告认为，每亿平方米EVA胶膜约消耗4.5万吨EVA树脂。
联泓新科称，公司现有EVA该装置采用埃克森釜式工艺，装置技术改造将于2022年一季度完成，EVA年产量预计为15-16万吨
据2021年12月29日媒体报道，联联润格润已完成新能源材料与生物可降解材料一体化项目备案，年产20万吨EVA装置。生产节奏未知。
宝丰25万吨EVA产能预计将于2023年**季度投产。目前，宁东三、四期项目计划共建50万吨。EVA可生产的装置VA含量0-30%的EVA产品，其中VA含量20-30%的EVA可用于光伏胶膜。
2022年*2023年，随着近期产能的建设和扩大，光伏使用EVA树脂改变树脂供需结构。
根据2020年的数字，中国EVA树脂产量74万吨，表观消耗量187.4万吨，存在113.3万吨缺口。
从以上三个信息来源来看，浙石化已投产30万吨，联鸿新科已投产16万吨，另有20万吨备用建设。2023年**季度，宝丰能源投产25万吨，意味着明年**季度*少供应71万吨，其中增量为55万吨。
我想，我找到了EVA增量投产来源必须不完整。
上述差距为113万吨，明年将立即变为58万吨。我相信一定有我没见过的人在投产。EVA胶膜材料在去年上半年上涨得太夸张了。既然外国人敢涨价，就要有被中国人集火投产碾压的意识。
*后，我想提一下福斯特。下图是他的库存数据，是历年各报告期资产负债表的点数。
可见2021年9月底，公司存货创历史新高，高达17.85亿。应该说，在2020年之前，公司的库存控制仍然非常安全，一直在波动8-9亿元。但到了2021年，我不知道为什么公司的库存一路飙升。
福斯特在2021年中报披露，存货余额为15.03亿元，其中8.原材料54亿元，64亿元.库存商品14亿元。
我管理团队看到EVA胶膜材料的价格继续上涨，所以大量囤积原材料，希望锁定成本，但也有大量囤积成品的动机，希望原材料继续上涨，以便以更高的价格销售成品。但这是危险的，如果你看错了市场呢？
*后，我希望读者能得到的信息是：
福斯特库存有风险；
EVA原料一直是光伏胶膜行业*大的痛点，正在解决；
在联红新科的主营业务中，EVA部分面临巨大挑战；
浙石化个产业链的能力，浙石化和宝丰能源有能力提供*低的成本EVA产能；
EVA光伏胶膜行业将面临重组，成本将大幅下降。
